BBL โบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” เพิ่มเป้าจาก 183 บาทเป็น 195 บาท

โบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” เพิ่มเป้าจาก 183 บาทเป็น 195 บาท

CGS International Securities Thailand : เราคาดว่า BBL จะมีกำไรสุทธิเติบโต 17.6% yoy และ 13% qoq เป็น 1.33 หมื่นล้านบาทใน 3Q24

แม้เราประมาณการว่า BBL จะมีสินเชื่อขยายตัวเพียง 0.1% yoy และ 0.2% qoq ใน 3Q24 แต่ธนาคารน่าจะยังมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) สูงในไตรมาสสามหรือที่ 3.08% (+7bp qoq) เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้ เราคาดการณ์ว่ารายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 31.4% yoy และ 6.6% qoq ใน 3Q24 เพราะ 1) รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตแข็งแกร่งทั้งจากค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และบริการกองทุนรวม และ 2) กำไรจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น yoy ในไตรมาส

ขณะที่ BBL น่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ทรงตัว qoq ที่ 44% ใน 3Q24

เราปรับประมาณการ EPS ในปี FY24-26 ขึ้น 1.9-5.0% หลังปรับเพิ่มสมมติฐานส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและปรับลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้

คงคำแนะนำ “ซื้อ” BBL และเลื่อนปีฐานในการประเมินมูลค่าเป็นปี 2025 ส่งผลให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นจาก 183 บาทเป็น 195 บาท ซึ่งยังเท่ากับ P/BV 0.62x

================

THE Opportunity Channel

.

Opportunity for Investment : คัดสรรโอกาสการลงทุน เพื่อ “นักลงทุน”

.

คว้าโอกาสการลงทุน ที่นักลงทุนควรได้รับรู้ และทุกข้อมูลด้านเศรษฐกิจ ธุรกิจ การเงิน การลงทุน ทั้งในและต่างประเทศ ที่จะเป็นเครื่องมือ ชี้วัดความสำเร็จ และการสร้างความมั่งคั่งในอนาคต…

กดติดตามช่องทางการรับชม เพื่อได้รับข้อมูลที่น่าสนใจ…

WEBSITE : https://www.theopp.co/

FACEBOOK : https://web.facebook.com/finnomenaopportunity

YOUTUBE : https://www.youtube.com/@TheOpportunityTH

X : https://twitter.com/opportunityth

#SET #mai #Stock  #IPO  #หุ้น #หุ้นกู้ #ตราสารหนี้ #theopportunity #กองทุนรวม #SSF #RMF  #ESG #ทองคำ #พันธบัตร #ข่าวหุ้น   #การเงิน–ลงทุน #เศรษฐกิจ #การเมือง #ต่างประเทศ #ความรู้ #ข่าว  #set100 #set50 #ออมหุ้น #ออมทอง #เกษียญ #ลงทุนนอก