คู่มือลงทุนหุ้นธนาคาร วิเคราะห์ยังไง มีอะไรบ้างที่ต้องดู
ลักษณะของหุ้นธนาคาร เป็นยังไง ?
1. เป็นหุ้นวัฏจักร
ทิศทางการเติบโตของธนาคารจะขึ้นลงตามวงจรเศรษฐกิจของประเทศ หรือ Cyclical Industry เพราะรายได้หลักขึ้นอยู่การเติบโตของยอดสินเชื่อและค่าธรรมเนียม ซึ่งก็มาจากเงินในกระเป๋าผู้ประกอบการและคนในประเทศ การเข้าใจแนวโน้มเศรษฐกิจจึงเป็นเรื่องสำคัญอย่างมากในการวิเคราะห์หุ้นกลุ่มนี้
2. ธุรกิจมั่นคง สถานะการเงินแข็งแกร่ง
ธนาคารขึ้นชื่ออยู่แล้วในเรื่องฐานะทางการเงินที่มั่นคง และโครงสร้างธุรกิจที่แข็งแรง ซึ่งหุ้นธนาคารในไทยส่วนใหญ่ล้วนแต่มีมูลค่าหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ (Big Cap) คือเกิน 50,000 ล้านบาท โดยมีบางตัวเท่านั้นที่เป็น Mid Cap
3. จ่ายปันผลสม่ำเสมอ
ถ้าลองกางสถิติย้อนหลัง จะเห็นว่าหุ้นธนาคารเป็นกลุ่มที่สามารถจ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ ซึ่งรอบงบปี 2563 ธนาคารพาณิชย์จ่ายเงินปันผล รวมกันเป็นมูลค่า 3.2 หมื่นล้านบาท คิดเป็นอัตราเฉลี่ย 3-4% แม้ว่าจะยังมีการกำหนดให้จ่ายปันผลไม่เกินปี 2562 และไม่เกิน 50% ของกำไรสุทธิในปี 2563 ก็ตาม
4. หุ้นสภาพคล่องสูง ซื้อง่ายขายคล่อง
หุ้นธนาคารเป็นกลุ่มที่ใครๆ ก็รู้จัก และเป็นหุ้นขาประจำของกองทุนรวม จึงมีจุดเด่นในเรื่องสภาพคล่องซื้อขายที่สูง
วิเคราะห์หุ้นธนาคาร ต้องรู้อะไรบ้าง ?
1. อัตราเติบโตของสินเชื่อ (Loan Growth)
เป็นรายได้หลักธนาคาร สินเชื่อมักจะเพิ่มขึ้น ตามภาวะเศรษฐกิจที่ดี
2. ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝาก (NIM)
เป็นมาร์จินของธุรกิจธนาคาร ยิ่งส่วนต่างมากก็จะยิ่งทำกำไรได้เยอะ
3. รายได้จากค่าธรรมเนียม (Fee)
รายได้อีกส่วนของธนาคารที่มาจากค่าบัตรเครดิต ซื้อกองทุน ขายประกัน จ่ายบิล เป็นต้น
4. หนี้เสีย (NPL)
หากหนี้เสียมากก็จะส่งผลถึงความมั่นคงของธนาคาร และสะท้อนถึงความสามารถในการแข่งขันอีกด้วย
ซึ่งปัจจุบันระดับ NPL ต่อสินเชื่อรวมที่เหมาะสมไม่ควรเกิน 3%
5. เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR Ratio)
แต่ละธนาคารจะมีการกำหนดเงินกองทุนสำหรับความเสี่ยง ซึ่งยิ่งสูงยิ่งแปลว่ามีความมั่นคง แต่ในอีกทางการตั้งสำรองก็จะกระทบต่อกำไรในไตรมาสนั้นๆ ด้วย
Opportunity for Investment : คัดสรรโอกาสการลงทุน เพื่อ “นักลงทุน”
คว้าโอกาสการลงทุน ที่นักลงทุนควรได้รับรู้ และทุกข้อมูลด้านเศรษฐกิจ ธุรกิจ การเงิน การลงทุน ทั้งในและต่างประเทศ ที่จะเป็นเครื่องมือ ชี้วัดความสำเร็จ และการสร้างความมั่งคั่งในอนาคต…
กดติดตามช่องทางการรับชม เพื่อได้รับข้อมูลที่น่าสนใจ…
FACEBOOK : https://web.facebook.com/finnomenaopportunity
